Разработка платежного календаря
Платежный календарь позволяет решать следующие основные задачи:
- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств („оптимистический", „реалистический", „пессимистический") к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;
- в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
- обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
- в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
- включить управление денежными потоками в систему оперативного контроля (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.
Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов.
1) графика предстоящих платежей;
2) графика предстоящих поступлений денежных средств.
Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности (структурных единиц и подразделений).
Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как „план платежей точной даты".
Основные виды платежного календаря предприятия:
1. По операционной деятельности
2. По предприятию в целом
- налоговый платежный календарь;
- календарь инкассации деб. задолженности;
- календарь обслуживания кредитов;
- календарь выплат зарплаты.
3. По отдельным центрам ответственности
- календарь (бюджет) формирования производственных запасов;
- календарь (бюджет) управленческих расходов;
- календарь (бюджет) реализации продукции;
4. По предприятию в целом
- Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных инвестиций;
- календарь (капитальный бюджет) реализации реальных инвестиций;
5. По инвестиционной деятельности
- Календарь (бюджет) эмиссии акций;
- Календарь (бюджет) эмиссии облигаций;
- Календарь амортизации основного долга по кредитам
6. По финансовой деятельности
- календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов
7. По отдельным центрам ответственности
В системе планирования денежных потоков по операционной деятельности предприятия основными видами платежного календаря являются следующие:
Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел — „график налоговых платежей"
В составе этого платежного календаря отражаются суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налоговых платежей каждого вида.
Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (при наличии специализированного подразделения — кредитного отдела — он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности).
По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами.
По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел — „график поступления денежных средств". В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия.
Календарь обслуживания кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли.
Указанный календарь разрабатывается в целом по предприятию и содержит лишь один раздел — „график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.
Календарь выплат заработной платы
Такой платежный календарь разрабатывается обычно на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.).
Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей — исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат.
Указанный платежный календарь содержит обычно один раздел — „график выплат заработной платы".
Календарь (бюджет) формирования производственных запасов
разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техническое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки.
Указанный календарь содержит лишь один раздел — „график платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.
Календарь (бюджет) управленческих расходов.
В составе этого бюджета отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы).
Данный вид платежного календаря содержит лишь один раздел — „график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления — по согласованию с соответствующими службами управления.
Календарь (бюджет) реализации продукции.
Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела — „график поступления платежей за реализованную продукцию" и „график расходов, обеспечивающих реализацию продукции".
В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств).
Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п
В системе планирования денежных потоков по инвестиционной деятельности предприятия основными видами платежного календаря являются следующие:
Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций.
Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов — „графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и „графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела — в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.
Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам.
В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов — „график капитальных затрат" (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и „график поступления инвестиционных ресурсов" (в разрезе отдельных их источников).
Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов составляется, как правило, в разрезе соответствующих центров ответственности предприятия (центров инвестиций).
В системе планирования денежных потоков по финансовой деятельности предприятия могут разрабатываться следующие виды платежного календаря:
Календарь (бюджет) эмиссии акций.
Этот вид платежного календаря имеет 2 разновидности — если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: „график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций"; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: „графика поступления денежных средств от эмиссии акций" и „графика платежей, обеспечивающих продажу акций" (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.).
Календарь (бюджет) эмиссии облигаций.
Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.
Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам.
Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел — „график амортизации основного долга". Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.