Понятие риска в коммерческой деятельности. Классификация рисков. Оптимизация рисковых действии фир­мы на рынке
Риск в комм. деят. – это непредвиденная субъектом хоз. деят. опасность, которая способствует возникновению потерь, угрожает реализации поставленной цели и обусловлена случайным характером принятых решений.
Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска: -снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, -введение ограничений на продажу; -повышение закупочной цены товара; -потери товара; -потери качества товара в процессе транспортировки, хранения и тд. Виды рисков: политический риск; производственный риск; коммерческий риск; финансовый риск; технический риск; отраслевой риск; инновационный риск. Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Политические риски можно подразделить на четыре группы: риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации; риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты; риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент; риск военных действий и гражданских беспорядков.
Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы (вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ; вероятность потерь в результате не достижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок; вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства и т. д.) Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. Например причинам производственного риска м/б: снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, падением спроса; увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии; рост фонда оплаты труда; увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов; низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией; физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий и др.
Фин.риски – возникают в процессе отношений предприятия с фин.институтами (банками, биржами, инвест., страх. компаниями. К финансовому риску относятся: валютный риск (опасность связана с изменением курсов); кредитный риск (опасность неуплаты заемщиком осн.долга); инвестиционный риск (риск упущ.выгоды, снижения доходности, прямых фин.потерь). Отраслевой риск — это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При анализе отраслевого риска необходимо сравнивать деятельность фирм данной отрасли и смежных отраслей за определенный (выбранный) с экономикой страны в целом. Инновационный риск — это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Средствами разрешения рисков являются: -Избежание т.е. оптимизация риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. -Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала. -Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:
-Диверсификация - процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.
-Лимитирование концентрации риска – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.
-Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.
-Страхование риска - инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.
-Учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах. Вероятность неполучения дохода от предпринимательской деятельности диктует необходимость образования в составе внутренних производственных фондов резервного (рискового) фонда, размер которого устанавливается, на уровне не менее 15% уставного капитала.
-Хеджирование — это метод страхования валютных рисков. Контракт на страхование называется хедж. Существуют две операции хеджирования: на повышение, на понижение.
К прочим методам минимизации степени риска могут быть отнесены следующие: обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам